Delårsrapport, januari - september 2008, noter
(1) Redovisningsprinciper
Koncernen
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de har antagits av EU-kommissionen för tillämpning inom den Europeiska Unionen.
Delårsrapporten för tredje kvartalet 2008 är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 "Delårsrapportering". Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som tillämpades i årsredovisningen för 2007.
Moderbolaget
Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2.1 "Redovisning för juridiska personer". Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som tillämpades i årsredovisningen för 2007.
Osäkerheter och uppskattningar
Vid upprättandet av de finansiella rapporterna enligt IFRS krävs att företagsledning och styrelse gör uppskattningar och bedömningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen. Verkliga belopp kan därför avvika från gjorda uppskattningar.
Dessa uppskattningar och bedömningar ses över regelbundet. Effekterna av ändringar i uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder.
(2) Segmentrapportering
Nettoomsättning per affärsområde
|
jan-sept 2008 |
jan-sept 2007 |
| Belopp i Mkr |
Total |
Intern |
Extern |
Total |
Intern |
Extern |
| Marknad |
10 000 |
667 |
9 333 |
8 726 |
594 |
8 132 |
| Elproduktion |
10 360 |
68 |
10 292 |
8 971 |
90 |
8 881 |
| Värme och Avfall |
3 568 |
2 406 |
1 162 |
3 381 |
2 212 |
1 169 |
| Distribution |
5 196 |
321 |
4 875 |
4 872 |
337 |
4 535 |
| Services |
2 361 |
1 374 |
987 |
2 395 |
1 518 |
877 |
| Övrigt |
1 658 |
825 |
833 |
1 357 |
654 |
703 |
| Koncernen |
33 143 |
5 661 |
27 482 |
29 702 |
5 405 |
24 297 |
|
|
Justerat resultat före finansiella poster och skatt per affärsområde
| Belopp i Mkr |
2008
jan-sept |
2007
jan-sept |
| Marknad |
31 |
80 |
| Elproduktion |
4 420 |
3 480 |
| Värme och Avfall |
378 |
457 |
| Distribution |
1 562 |
1 568 |
| Services |
-6 |
80 |
| Övrigt |
20 |
-75 |
| Koncernen |
6 405 |
5 590 |
|
Avstämning av Justerat resultat före finansiella poster och skatt
| Belopp i Mkr |
2008
jan-sept |
2007
jan-sept |
2007
helår |
| Justerat resultat före finansiella poster och skatt |
6 405 |
5 590 |
6 096 |
| Justerat finansnetto |
-457 |
-684 |
-244 |
| Kostnader för stormar |
-195 |
-875 |
-875 |
| Nedskrivningar |
- |
- |
- |
| Avyttringar |
- |
- |
- |
| Övriga poster, främst derivat |
455 |
1 329 |
1 919 |
| Resultat efter finansiella poster |
6 208 |
5 360 |
6 896 |
| Skatt |
-1 715 |
-1 498 |
-1 831 |
| Resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter |
4 493 |
3 862 |
5 065 |
| Resultat hänförligt till avvecklade verksamheter |
-1 913 |
-492 |
-1 093 |
| Periodens resultat |
2 580 |
3 370 |
3 972 |
|
|
(3) Nedskrivningar
Koncernen
Under 2008 har inga tillgångar i koncernen skrivits ned.
Moderbolag
Under senare delen av 2007 skrevs innehavet i E.ON Nord Sverige AB ned med 6,4 miljarder i moderbolaget. Utdelning om 7,5 miljarder kronor erhölls från ovanstående bolag. Nedskrivningen påverkade inte koncernredovisningen.
(4) Förvärv av rörelse
Under perioden förvärvades 100 procent av aktierna i konsultbolaget LinPro AB av E.ON ES AB inom segment Services.
Tillträdesdag var den 1 april 2008 och köpeskillingen uppgick till 39 Mkr varav 15 Mkr är villkorade. Förvärvet har ingen materiell påverkan på koncernens tillgångar och skulder. Bolaget fusionerades med E.ON ES i augusti 2008.
Dessutom förvärvade E.ON Sverige AB resterande minoritet om 9,9 procent av aktierna i SAKAB AB samt resterande minoritet om 35 procent i Sakab EcoPlus AB av SITA Sverige AB.
(5) Inköp och försäljning mellan koncernföretag
Av moderbolagets nettoomsättning utgjorde 99,8 procent (99,6) försäljning till andra koncernföretag. Av moderbolagets rörelsekostnader utgjorde 93,2 procent (91,3) inköp från andra koncernföretag.
(6) Nettoomsättning
Nettoomsättning
| Belopp i Mkr |
2008
jan-sept |
2007
jan-sept |
okt 2007-
sept 2008 |
2007
helår |
| Omsättning inklusive energiskatter |
29 880 |
26 657 |
40 084 |
36 861 |
| Energiskatter |
-2 398 |
-2 360 |
-3 158 |
-3 120 |
| Nettoomsättning |
27 482 |
24 297 |
36 926 |
33 741 |
|
|
(7) Specifikation till förändring av eget kapital
Specifikation till förändring av eget kapital
| Belopp i Mkr |
Aktie-
kapital |
Övrigt
till-skjutet
kapital |
Reserver |
Balan-serat
resultat |
Eget kapital hänförbart
till aktieägare
i moder-företaget |
Minoritet |
Totalt
eget
kapital |
Ingående balans
1 januari 2007 |
1 910 |
45 |
1 585 |
30 497 |
34 037 |
507 |
34 544 |
| Utdelning |
- |
- |
- |
-1 910 |
-1 910 |
-25 |
-1 935 |
| Omklassificering |
- |
- |
- |
52 |
52 |
-52 |
- |
| Minoritetsintresse som avgått vid förvärv av ytterligare andelar i dotterbolag |
- |
- |
- |
- |
- |
-8 |
-8 |
Summa redovisade intäkter
och kostnader för perioden |
- |
- |
-541 |
3 296 |
2 755 |
74 |
2 829 |
Utgående balans
30 september 2007 |
1 910 |
45 |
1 044 |
31 935 |
34 934 |
496 |
35 430 |
Ingående balans
1 januari 2008 |
1 910 |
45 |
811 |
32 398 |
35 164 |
634 |
35 798 |
| Utdelning |
- |
- |
- |
-4 452 |
-4 452 |
-22 |
-4 474 |
| Minoritetsintresse som avgått vid förvärv av ytterligare andelar i dotterbolag |
- |
- |
- |
- |
- |
-70 |
-70 |
Summa redovisade intäkter
och kostnader för perioden |
- |
- |
1 819 |
2 370 |
4 189 |
210 |
4 399 |
Utgående balans
30 september 2008 |
1 910 |
45 |
2 630 |
30 316 |
34 901 |
752 |
35 653 |
|
|
(8) Avyttringsprinciper och avvecklad verksamhet
Supervisory Board i E.ON AG beslutade den 18 juni att köpa Statkrafts ägarandel i E.ON Sverige AB. Avtalet undertecknades den 24 juli 2008. Avtalet mellan E.ON AG och Statkraft innebär att Statkraft avyttrar hela sin ägarandel, som uppgår till 44,6 procent i E.ON Sverige AB vid avyttringstillfället, till E.ON AG. I utbyte mot detta får Statkraft aktier i E.ON AG till ett värde av ungefär 21,35 miljarder SEK (2,18 miljarder euro), 40 vattenkraftverk och fem värmeverk i Sverige, två gaskraftverk, ett pumplager, tio vattenkraftverk och aktier i två biobränsleeldade kraftverk i Tyskland samt kontrakt på leveranser av gas och el och ett vattenkraftverk i Storbritannien. Tillgångarna och skulderna som kommer att överlåtas från E.ON Sverige-koncernen benämns i fortsättningen "Avyttringsgrupp". Överlåtelsen beräknas att slutföras den 31 december 2008.
Dessutom genomförs en förändring i E.ON Sveriges verksamhet. E.ON Sverige-koncernen kommer att avyttra i det närmaste hela rörelsesegmentet Energy Trading, nedan kallat "Energy Trading", till systerföretaget E.ON Energy Trading AG, Tyskland. En mindre del av rörelsesegmentet Energy Trading (E.ON Gashandel Sverige AB) kommer att kvarstå inom E.ON Sverige-koncernen, men kommer i framtiden att integreras inom rörelsesegmentet Övrigt. Segmentet Energy Trading ansvarar för den samlade optimeringen och riskhanteringen av E.ON Sveriges energiportföljer. Dessutom erbjuds större externa kunder portföljförvaltning av dotterbolaget E.ON Nordic Trading AB, som sedan 1999 har tillstånd från Finansinspektionen att ge råd och bedriva handel för annans räkning. Merparten av denna handel sker via den nordiska elbörsen Nord Pool.
Genom förändringen kommer E.ON Sverige-koncernens riskbild att förändras. Nya transferprisavtal mellan E.ON Energy Trading och E.ON Sverige-koncernen medför att volymrisken kvarstår samtidigt som prisrisken (förutom för vissa delar av vattenkraftproduktionen) och valutarisken överförs till E.ON Energy Trading AG. Transferpriserna är marknadsprisbaserade, vilket medför att vad gäller prisrisk kommer E.ON Sverige-koncernen fortsatt att vara utsatt för långsiktiga fluktuationer i marknadspriserna.
Tillgångar och skulder tillhörande avyttringsgrupper:
Tillgångar och skulder per 2008-09-30 för ovanstående avyttringar:
Koncernen
| Mkr |
Avyttringsgrupp |
Energy Trading |
Summa |
| Tillgångar |
|
|
|
| Immateriella anläggningstillgångar |
- |
80 |
80 |
| Materiella anläggningstillgångar |
8 734 |
2 |
8 736 |
| Finansiella anläggningstillgångar |
- |
- |
- |
| Uppskjutna och aktuella skattefordringar |
5 |
1 017 |
1 022 |
| Omsättningstillgångar |
48 |
2 162 |
2 210 |
| Summa tillgångar |
8 787 |
3 261 |
12 048 |
| Skulder |
|
|
|
| Finansiella skulder |
9 |
- |
9 |
| Rörelseskulder |
39 |
5 346 |
5 385 |
| Avsättningar |
- |
- |
- |
| Uppskjutna och aktuella skatteskulder |
680 |
31 |
711 |
| Summa skulder |
728 |
5 377 |
6 105 |
|
|
Det finns inga ackumulerade intäkter och kostnader per 2008-09-30 i koncernredovisningen som redovisats direkt mot eget kapital och är hänförliga till avyttringsgrupperna.
Moderbolaget
| Mkr |
Avyttringsgrupp |
Energy Trading |
Summa |
| Tillgångar |
|
|
|
| Immateriella anläggningstillgångar |
- |
- |
- |
| Materiella anläggningstillgångar |
- |
- |
- |
| Finansiella anläggningstillgångar |
- |
999 |
999 |
| Uppskjutna och aktuella skattefordringar |
- |
- |
- |
| Omsättningstillgångar |
- |
- |
- |
| Summa tillgångar |
- |
999 |
999 |
| Skulder |
|
|
|
| Finansiella skulder |
- |
- |
- |
| Rörelseskulder |
- |
- |
- |
| Avsättningar |
- |
- |
- |
| Uppskjutna och aktuella skatteskulder |
- |
- |
- |
| Summa skulder |
- |
- |
- |
|
|
Resultaträkning hänförlig till avvecklad verksamhet:
Verksamheten i rörelsesegmentet Energy Trading är, till skillnad mot den planerade avyttringen av tillgångarna i Avyttringsgruppen, en klart särskiljbar del från resten av E.ON Sverige-koncernen, såväl rörelse- som rapporteringsmässigt. Resultat hänförligt till denna del är att betrakta som en avvecklad verksamhet enligt IFRS 5 och består av följande poster:
Koncernen
| Mkr |
2008
jan-sept |
2007
jan-sept |
okt 2007-
sept 2008 |
2007
helår |
| Nettoomsättning |
12 559 |
9 804 |
16 110 |
13 355 |
| Övriga intäkter |
357 |
815 |
210 |
668 |
| Råvaror och förnödenheter |
-11 401 |
-9 581 |
-14 652 |
-12 832 |
| Kostnader för ersättningar till anställda |
-83 |
-64 |
-119 |
-100 |
| Övriga kostnader |
-4 147 |
-1 698 |
-5 116 |
-2 667 |
| Rörelseresultat |
-2 715 |
-724 |
-3 567 |
-1 576 |
| Finansnetto |
71 |
43 |
89 |
61 |
| Resultat före skatt |
-2 644 |
-681 |
-3 478 |
-1 515 |
| Skatt |
731 |
189 |
964 |
422 |
| Periodens resultat |
-1 913 |
-492 |
-2 514 |
-1 093 |
| |
|
|
|
|
| Poster av ej rörelsepåverkande karaktär som är inkluderande i resultat före skatt |
-3 781 |
-887 |
-4 882 |
-1 988 |
| Skatt på belopp att justera |
1 045 |
248 |
1 351 |
554 |
|
|
Övriga kostnader 2008 har ökat med 2 449 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. De ökade kostnaderna förklaras främst av att säkringsredovisning för råvaruderivat som handlas på Nord Pool har avbrutits. Säkringen kommer att ske koncerninternt inom E.ON AG-koncernen framöver. Derivatinstrumenten som ingått i säkringsredovisningen har tecknats för att prissäkra de framtida kassaflödena hänförliga till koncernens elproduktionsportfölj. Enligt IAS 39 redovisas orealiserade värdeförändringar hänförliga till derivatinstrument ingående i säkringsredovisning av framtida kassaflöden i eget kapital istället för i resultaträkningen. När derivatinstrumenten realiseras flyttas den ackumulerade värdeförändringen från eget kapital till resultaträkningen. Samtidigt sker leverans av elektricitet till aktuellt marknadspris (spotpris) varpå en "matchning" uppnås av de sammanhängande ekonomiska transaktionerna, det vill säga den säkrade posten och säkringsinstrumentet redovisas i resultaträkningen samtidigt.
I samband med att koncernen beslutade att avyttra segmentet "Energy Trading", avbröts säkringsredovisningen, varpå den ackumulerade värdeförändringen hänförlig till orealiserade råvaruderivat löstes upp ur eget kapital och redovisades i resultaträkningen, utan att motsvarande leverans av elektricitet skett. Detta belastade koncernens resultat negativt med cirka 4,9 miljarder kronor. Under det tredje kvartalet 2008 har den negativa resultateffekten minskat väsentligt, framför allt beroende på att terminspriserna på Nord Pool sjunkit.
Detta förväntas dock inte att påverka helårsresultatet för den avvecklade verksamheten, eftersom E.ON Sverige kommer att kompenseras till marknadspris för sina avyttrade tillgångar. Det negativa värdet av orealiserade råvaruderivat kommer att mötas av motsvarande positivt värde hänförligt till de framtida kassaflödena som en komponent i köpeskillingen. För närvarande pågår processen för att räkna fram köpeskillingen enligt marknadsbaserade principer.
Moderbolaget
| Mkr |
2008
jan-sept |
2007
jan-sept |
2007
helår |
| Nettoomsättning |
9 870 |
7 470 |
10 231 |
| Övriga rörelseintäkter |
- |
- |
- |
| Råvaror och förnödenheter |
-8 790 |
-7 387 |
-9 885 |
| Personalkostnader |
- |
- |
- |
| Övriga externa kostnader |
-45 |
-45 |
-60 |
| Rörelseresultat |
1 035 |
38 |
286 |
| Finansnetto |
10 |
12 |
13 |
| Bokslutsdisposition |
- |
- |
- |
| Resultat före skatt |
1 045 |
50 |
299 |
| Skatt |
- |
- |
-84 |
| Periodens resultat |
1 045 |
50 |
215 |
|
|
(9) Eventualförpliktelser
Moderbolaget
Moderbolaget E.ON Sverige AB har under andra kvartalet utfärdat garantier inom ramen för åtagandet att omhänderta restprodukter från kärnkraftteknisk verksamhet. Garantierna har ökat från 3 044 Mkr för 2007 till 8 564 Mkr per år för 2008 och 2009.
(10) Ändrad skattesats
Det föreligger ett regeringsförslag om att ändra bolagsskattesatsen i Sverige från 28 procent till 26,3 procent. Eftersom det ännu inte är beslutat, har ingen hänsyn tagits till detta enligt IAS 12.